Asset Pricing Model On The Jakarta Stock Exchange: A Nonparametric Analysis
| Main Author: | Perpustakaan UGM, i-lib |
|---|---|
| Format: | Article NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada
, 1996
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
https://repository.ugm.ac.id/25167/ http://i-lib.ugm.ac.id/jurnal/download.php?dataId=8155 |
Daftar Isi:
- Tulisan ini menganalisis hasil uji coba asset pricing model di Jakarta Stock Exchange. D istribusi sahant yang turun sebelunmya ditemukan tidak dalam kondisi normal, sehingga untuk memperkirakan asset pricing model digunakan nonparametric regression. Hasil pengujian menunjukkan bahwa risiko (beta) memberi dampak negatif terhadap rata-rata penurunan sahant yang sebehannya tinggi (jauh dari nol). Nilai buku, saham Iuar negeri yang dimiliki dart besarnya perusahaan juga merupakan variabel penjelas menurunnya saham pada"Cross-Sec-tional Regression" dan menghasilkan grafik yang tidak terlalu jauh dari titik nol.