PENGARUH HARI LIBUR LEBARAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR KONSUMSI
Daftar Isi:
- Pengaruh libur lebaran adalah salah satu bentuk seasonal anomaly, di mana harga-harga saham atau sekuritas cenderung meningkat selama periode libur lebaran. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh libur lebaran terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia, sehingga investor dapat memanfaatkan Hari libur lebaran untuk mendapatkan abnormal return. Penelitian ini menggunakan event study, dengan mengamati harga saham dan abnormal return saham selama tiga hari sebelum peristiwa dan tiga hari sesudah peristiwa. Dari hasil pengujian data 21 perusahaan yang pernah tercatat di ISSI pada tahun 2013-2017, menunjukkan bahwa Hari Libur Lebaran tidak berpengaruh terhadap abnormal return saham di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dikarenakan investor di Bursa Efek Indonesia tidak mempertimbangkan atau mengabaikan Hari Libur Lebaran dalam keputusan investasi mereka.