PEMBUKTIAN PENGGUNAAN SINYAL BELI DAN SINYAL JUAL MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE PADA SAHAM YANG TERDAFTAR PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2016-2018
Daftar Isi:
- Moving Average Convergence Divergence (selanjutnya, MACD) merupakan alat analisis teknikal yang menunjukkan sinyal beli dan jual. Penelitian sebelumnya menunjukkan profitabilitas dari MACD. Penelitian ini dilakukan untuk menguji efisiensi informasi di Bursa Efek Indonesia (selanjutnya, BEI) dengan menguji perdagangan yang didorong oleh noise dalam hal ini adalah MACD sinyal beli dan sinyal jual. Purposive sampling menghasilkan 58 sampel yang selama periode 2016-2018 pernah terdaftar dalam LQ45 dari 601 perusahaan BEI. Uji-t sampel tunggal memberikan bukti aktivitas volume perdagangan abnormal yang signifikan pada sehari sebelum, selama, dan sehari setelah sinyal beli dan jual muncul. Karena sinyal beli dan jual MACD dapat dikategorikan sebagai noise, maka disimpulkan bahwa efisiensi informasi di BEI pada periode 2016-2018 dapat dipertanyakan.