ANALISIS PENGARUH THREE FACTOR MODEL FAMA DAN FRENCH TERHADAP EXPECTED RETURN PADA REKSA DANA TOP FIVE STAR MONTHLY DATA PERIODE 2009-2011
| Main Author: | Triani, Ima |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Terbitan: |
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://e-journal.uajy.ac.id/421/1/0EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/2/1EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/3/2EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/4/3EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/5/4EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/6/5EM17378.pdf http://e-journal.uajy.ac.id/421/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis: Pengaruh Three Factor Model Fama dan French terhadap expected return reksa dana Top Five Star monthly data periode 2009-2011. Data yang digunakan merupakan data sekunder. Data sekunder bersumber dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). Model analisis yang digunakan adalah Three Factor Model Fama dan French (1992), menggunakan alat analisis SPSS 17.0. Menurut hasil penelitian Fama dan French, terdapat tiga faktor yang mempengaruhi tingkat pengembalian (expected return) yaitu, risiko pasar, firm size (SMB), dan book to market ratio (HML). Berdasarkan hasil penelitian menggunakan sampel reksa dana Top Five Star periode penelitian 2009-2011 menunjukkan bahwa hanya faktor book to market ratio(HML) yang berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian (expected return), sedangkan risiko pasar (pada penelitian ini menggunakan IHSG) dan firm size (SMB) tidak berpengaruh signifikan terhadap expected return, sehingga tidak semua variabel pada Three Factor Model Fama dan French berpengaruh terhadap expected return reksa dana Top Five Star pada penelitian ini.