Pengujian Fama and French Three Factor Model pada Badan Usaha Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2008 - 2010
| Main Author: | ASTUTI, TIAN WIDIA |
|---|---|
| Format: | Undergraduate thesis PeerReviewed application/pdf |
| Terbitan: |
Fakultas Bisnis dan Ekonomika Ubaya
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ubaya.ac.id/9222/1/M_5188_Abstrak.pdf http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/230006 http://repository.ubaya.ac.id/9222/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya pengaruh market return, firm size dan book equity to market equity terhadap excess return saham badan usaha sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008-2010. Sehingga dapat dimanfaatkan oleh investor, manajemen dan pihak lainnya yang berkepentingan dalam pengambilan keputusan investasi. Penelitian ini dilakukan dengan pendekatan kuantitatif yaitu analisis regresi data panel. Analisis regresi data panel dilakukan dengan menggunakan metode pooled least square. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini perusahaan yang terdaftar sebagai badan usaha sector manufaktur, menerbitkan laporan keuangan tahunan dan memiliki nilai ekuitas positif berturut-turut periode tahun 2008-2010. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebesar 3456 tahun observasi, dimana data yang digunakan adalah data bulanan. Temuan penelitian menunjukkan bahwa variabel market return dan SMB (size) berpengaruh positif signifikan terhadap excess return saham, sedangkan variabel HML (BE/ME) berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap excess return saham berdasarkan Fama and French Three Factor Model pada badan usaha sektor Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008-2010.