Analisis Pengaruh Model Fama And French Three Factor Model Dan Momentum Terhadap Return Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014
| Main Authors: | Hendra, Reynaldi Kalata, Murhadi, Werner Ria, Wijaya, Liliana Inggrit |
|---|---|
| Format: | Article PeerReviewed application/pdf |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Direktorat Penerbitan dan Publikasi Ilmiah Universitas Surabaya
, 2017
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ubaya.ac.id/40217/ https://journal.ubaya.ac.id/index.php/jimus/article/view/3359 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan dan pengaruh Fama and French Three Factor Model dan Momentumterhadap return pada perusahaanperusahaan yang terdaftar di BEI periode 2010-2014.Temuan penelitian menunjukkan bahwa market return berpengaruh positif signifikan terhadap return baik secara simultan maupun terhadap return masing-masing portofolio. Size berpengaruh negatif signifikan terhadap return secara simultan, kemudian terhadap return masing-masing portofolio, size juga memiliki pengaruh negatif signifikan dimana return portofolio dengan size kecil lebih besar dibandingkan return portofolio dengan size besar. Book-to-market equity berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return secara simultan. Sedangkan terhadap masingmasing portofolio, book-to-market equity berpengaruh positif signifikan hanya pada portofolio dengan size kecil saja. Faktor momentum tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return baik secara simultan maupun terhadap masing-masing portofolio.