Uji Portofolio Berbasis Var Size Effect Serta Uji Portofolio Berbasis Single Index Model Pada Saham LQ45 Periode 2015-2016
| Main Author: | Purnomo, Yogi |
|---|---|
| Format: | Undergraduate thesis PeerReviewed application/pdf |
| Terbitan: |
UNKNOWN
, 2016
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ubaya.ac.id/32582/1/M_5825_Abstrak.pdf http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/244293 http://repository.ubaya.ac.id/32582/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menguji 2 metode pembentukan portfolio optimal yaitu portfolio berbasis value-at-risk dengan simulasi Monte Carlo dengan exponential weighted moving average dan portfolio berbasis single index model pada saham – saham perusahaan yang terdaftar di BEI dan termasuk dalam LQ45 di periode 2015-2016. Penelitian ini menggunakan metode backtesting beserta uji beda atau uji t untuk menguji hipotesis dengan sampel berupa 45 perusahaan yang terdaftar di BEI dan termasuk dalam LQ45 periode 2015-2016. Selain itu, penelitian ini juga melakukan uji treynor terhadap setiap portfolio yang terbentuk untuk menemukan metode mana yang memberikan kinerja yang lebih baik. Temuan penelitian menunjukan bahwa dalam perbandingan antar kedua metode tidak ditemukan perbedaan yang signifikan antara tingkat return yang dihasilkan oleh portfolio berbasis single index model dan portfolio berbasis value-at-risk dengan simulasi Monte Carlo dengan exponential weighted moving average dari uji beda atau uji t, tetapi tingkat return yang dihasilkan dengan periode backtesting, portfolio berbasis single index model lebih tinggi jika dibandingkan dengan portfolio berbasis value-at-risk dengan simulasi Monte Carlo dengan exponential weighted moving average.