Studi Deskriptif Kinerja Reksadana Pendapatan Tetap Di Indonesia Periode Januari 2006 - Agustus 2010 Berdasarkan Kemampuan Market Timing Dan Stock Selection Yang Diukur Lewat Pendekatan Treynor Mazuy Dan Henrison Merton
| Main Author: | HOUYENSYAH, RICKY SANDI |
|---|---|
| Format: | Undergraduate thesis PeerReviewed application/pdf |
| Terbitan: |
Fakultas Bisnis dan Ekonomika Ubaya
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ubaya.ac.id/14123/1/M_5228_Abstrak.pdf http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/230350 http://repository.ubaya.ac.id/14123/ |
Daftar Isi:
- Pertumbuhan reksadana di Indonesia sangat pesat beberapa tahun terakhir, hal ini menunjukkan bahwa minat investor pada instrumen investasi saat ini sangat tinggi, oleh karena itu, penilaian kinerja reksadana sangat penting bagi para investor yang akan menanamkan modalnya pada instrument investasi ini. Metode yang digunakan untuk mengukur kinerja reksadana melalui kemampuan stock selection dan market timing. Kedua indikator ini dapat diperoleh lewat metode Treynor-Mazuy dan Henriksson-Merton. Penelitian kinerja reksadana berdasarkan kemampuan stock selection dan market timing masih jarang dilakukan di Indonesia, oleh karena itu, penelitian ini mengangkat topic tersebut dan memfokuskan analisanya pada reksadana pendapatan tetap selama periode Januari 2006 hingga Agustus 2010. Hasil analisa ini akan menunjukkan seberapa baik kemampuan manajer investasi dalam mengelola portofolioya dengan melihat ketepatan manajer investasi dalam memilih komposisi pendanaan serta ketepatan waktu dalam mengganti susunan portofolionya. Dalam penelitian ini akan dibahas perbandingan metode pengukuran Treynor-Mazuy dan Henriksson-Merton beserta konsistensinya dalam mengukur kinerja berdasarkan stock selection dan market timing.