PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP VOLATILITAS (Studi pada Bursa Efek Indonesia dan New York Stock Exchange)
| Main Authors: | Supriati, Putu Ayu, Wiagustini, Ni Luh Putu |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana
, 2019
|
| Online Access: |
https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/44786 https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/44786/28657 |
Daftar Isi:
- The aims of this study is to determine the effect of stock trading volume on volatility, and to find out the differences of test results in two different markets. This research was conducted in the Indonesia Stock Exchange and in the New York Stock Exchange by selecting the Composite Stock Price Index (CSPI), which in each market as a sample in 2013 until 2018. The analysis technique used in this study, namely linear regression and different test two means. The results of this study indicate that stock trading volume has a significant positive effect on stock volatility, and market participants can take decisions based on stock volatility. The effect of the trading volume on volatility indicates that the higher the volume of stock trading will take the higher of the volatility. The test which was conducted in the two markets, confirm that the volatility in both markets, in addition, volatility on the Indonesia Stock Exchange is higher than the volatility of the New York Stock Exchange. The results of this study also confirm about the differences in the percentage of the effect of trading volume on volatility in both markets. Keywords : stock trading volume, volatility, Indonesia Stock Exchange, New York Stock Exchange
- Studi ini dilakukan untuk memahami efek volume perdagangan saham pada volatilitas dan mengetahui perbedaan dari hasil pengujian di dua pasar yang berbeda. Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia serta New York Stock Exchange dengan memilih IHSG di masing-masing pasar sebagai sampel pada tahun 2013 sampai 2018. Regresi linier dan uji beda dua rata-rata digunakan sebagai teknik utama dalam menganalisis data. Penelitian ini membuktikan bahwa volume perdagangan saham berpengaruh positif siginifikan terhadap volatilitas saham dan pelaku pasar dapat mengambil keputusan dengan berpedoman pada volatilitas saham. Adanya pengaruh tersebut membuktikan peningkatan volume perdagangan menyebabkan semakin tinggi volatilitas. Pengujian yang dilakukan di dua pasar ini mengonfirmasi adanya tingkat volatilitas di kedua pasar, namun volatilitas di Bursa Efek Indonesia lebih tinggi dibandingkan volatilitas New York Stock Exchange. Hasil penelitian juga mengonfirmasi adanya perbedaan pada persentase pengaruh volume perdagangan terhadap volatilitas pada kedua pasar. Kata Kunci : Volume perdagangan, volatilitas, Bursa Efek Indonesia, New York Stock Exhange