DAMPAK INVASI RUSIA KE UKRAINA TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM EMITEN MIGAS DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2022
| Main Authors: | Kurniawan, Steven Nathaniel, Sudirman, I Made Surya Negara |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana
, 2023
|
| Online Access: |
https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/99047 https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/99047/49098 |
Daftar Isi:
- This research is a study that aims to examine whether or not there were significant abnormal returns before and after the Russian invasion of Ukraine on 24 February 2022 for oil & gas issuers on the Indonesia Stock Exchange. Determination of the sample using the purposive sampling method and obtained as many as 28 issuers who are considered feasible to be used as a trial sample. This study uses secondary data in the form of daily stock closing prices. The event period selected in this study is 11 trading days consisting of 5 days before (t-5), the day when the event occurs (t=0) and 5 days after (t+5) the event occurs, namely on February 24, 2022. Hypothesis testing using the one sample t-test. The results of the study show that there are significant differences in the days before and after the Russian invasion of Ukraine in 2022. Thus this event is considered to have information content that causes the capital market to react to it as evidenced by abnormal changes in stock prices.
- Penelitian ini adalah penelitian yang bertujuan untuk menguji ada atau tidaknya abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa invasi Rusia ke Ukraina pada tanggal 24 Februari 2022 pada emiten-emiten minyak & gas di Bursa Efek Indonesia. Penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling dan didapatkan sebanyak 28 emiten yang dianggap layak untuk dijadikan sebagai sampel ujicoba. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga penutupan saham secara harian. Periode peristiwa yang dipilih dalam penelitian ini adalah 11 hari perdagangan yang terdiri dari 5 hari sebelum (t-5), hari saat peristiwa terjadi (t=0) dan 5 hari sesudah (t+5) peristiwa terjadi yaitu pada tanggal 24 Februari 2022. Pengujian hipotesis menggunakan uji one sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan signifikan pada hari-hari periode sebelum dan sesudah peristiwa invasi Rusia ke Ukraina Tahun 2022. Dengan demikian peristiwa ini dianggap memiliki kandungan informasi yang menyebabkan pasar modal bereaksi untuk meresponnya yang dibuktikan dengan adanya perubahan harga-harga saham secara tidak normal.