ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM JII (JAKARTA ISLAMIC INDEX) DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PERIODE 2009-2011
| Format: | Bachelors |
|---|---|
| Terbitan: |
#CREATOR_ORGNAME#
, 2014
|
| Subjects: |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham apa saja dan besar proporsi masing-masing saham yang masuk ke dalam portofolio optimal. Metode yang digunakan untuk membuat analisis dan membentuk portofolio yang optimal dalam penelitian ini adalah metode indeks tunggal yang merupakan penyederhanaan model dari Markowitz karena hanya menggunakan sebuah angka yaitu rasio antara ekses return dengan beta (excess return to beta). Analisis portofolio dengan model indeks tunggal yang dilakukan secara konsisten dapat digunakan untuk menentukan return maksimal dengan risiko tertentu. Dalam penelitian ini terdapat 13 saham perusahaan yang telah dipilih berdasarkan purposive sampling yang memiliki kriteria yaitu saham JII (Jakarta Islamic Index) yang selalu tercatat aktif selama 6 periode berturut-turut yaitu Januari 2009 Desember 2011. Berdasarkan hasil perhitungan menggunakan model indeks tunggal pada saham JII (Jakarta Islamic Index) diketahui terdapat 2 saham yang membentuk portofolio optimal. Dua saham tersebut antara lain TLKM dan UNVR. Saham TLKM membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 65,93% dan saham UNVR membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang diinvestasikan sebesar 34,07%. Return portofolionya diketahui sebesar 0,01142. Sedangkan tingkat risiko yang akan dihadapi sebesar 0.00009. Kata kunci : analisis portofolio, portofolio optimal, metode indeks tunggal