Analisis Perbandingan Abnormal Return Saham dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Stock Split (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI Periode 2008-2011)
| Format: | Bachelors |
|---|---|
| Terbitan: |
#CREATOR_ORGNAME#
, 2017
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.polban.ac.id\/download.php?id=12299 |
Daftar Isi:
- Investasi di pasar modal mengandung unsur ketidakpastian atau resiko yang akan dihadapi. Untuk mengurangi ketidakpastian dan resiko dari investasi tersebut, maka para investor membutuhkan informasi yang lengkap dan sesuai dengan kondisi di pasar modal. Salah satu pengumuman yang dapat dimanfaatkan oleh para pelaku pasar modal adalah pengumuman stock split. Aktivitas Stock Split biasanya akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar ataupun harga yang berlaku di pasar. Penelitian mengenai pemecahan saham sudah cukup sering dilakukan namun memberikan hasil yang berbeda-beda, maka perlu dilakukan penelitian lebih lanjut. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang melakukan stock split terdaftar di BEI pada tahun 2008-2011. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah dilakukannya peristiwa stock split. Penelitian ini menggunakan analisis uji statistik uji beda dua rata-rata berpasangan dengan periode pengamatan selama 21 hari yaitu t = -10 (10 hari sebelum peristiwa) sampai dengan t = 10 (10 hari sesudah peristiwa). Metode penentuan sampel adalah purposive sampling, sehingga didapat 15 perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Berdasarkan hasil penelitian, didapat bahwa uji paired sample t-test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pada abnormal return sebelum dan sesudah stock split dengan tingkat signifikan sebesar 0.036, namun tidak menunjukkan perbedaan terhadap trading volume activity dimana tingkat signifikan 0.424. Kata kunci: stock split, trading volume activity, abnormal return.