Nalisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan Perhitungan Nilai Risiko (Value At Risk) Saham Syariah Pada Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2014-2018
| Format: | Bachelors |
|---|---|
| Terbitan: |
#CREATOR_ORGNAME#
, 2020
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.polban.ac.id\/download.php?id=33100 |
Daftar Isi:
- Tujuan penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pembentukan portofolio optimal saham syariah pada Jakarta Islamic Index (JII) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan Model Indeks Tunggal. Kemudian diukur tingkat risiko yang optimal yang mungkin akan ditanggung investor dengan menggunakan metode Value at Risk (VaR) dengan pendekatan Exponentially Weighted Moving Average (EWMA). Objek penelitian yang digunakan adalah saham yang secara konsisten masuk ke dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode 2014-2018. Dari periode pengamatan selama 5 tahun diperoleh sampel saham sebanyak 14 saham kandidat portofolio dan menghasilkan 5 portofolio optimal yaitu, ASII, ICBP, TLKM, UNTR dan UNVR. Masing-masing portofolio optimal tersebut memiliki proporsi dana sebesar ASII (22,09%), ICBP (0.23%), TLKM (30.87%), UNTR (16.39%), dan UNVR (30.41%). Lalu, memiliki tingkat risiko yang diasumsikan kedalam rupiah dengan holding periode 1 hari sebesar ASII sebesar Rp93.490, ICBP sebesar Rp93.490, TLKM sebesar Rp262.414, UNTR sebesar Rp 43.973 dan UNVR sebesar Rp 380.825. Kata kunci: Portofolio optimal, Model Indeks Tunggal, Value at Risk, EWMA, Backtesting, Kupiec test.