PERAMALAN HARGA SAHAM BLUECHIPS DI INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL GARCH-M
| Main Author: | ABYAN, HILMI |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Image Book |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.unhas.ac.id/id/eprint/3020/ |
Daftar Isi:
- Multivariate Generalized Autoregresive Conditional Heteroskedaticity (Garch-M) adalah bentuk multivariat dari Garch. Model Garch-M memiliki kelebihan yaitu memungkinkan matriks kovarian sebelumnya dari variable independent untuk mengikuti struktur dinamis yang fleksibel.Garch-M merupakan salah satu model yang digunakan untuk menganalisis variable yang terikat dengan data kualitatif. Model CCC dianggap sesuai dengan penelitian ini, karena model tersebut memiliki parameter yang lebih sedikit dibandingkan dengan model mulivariat lain seperti BEKK,DCC, dan DVEC. Tujuan dari penelitian ini adalah membentuk model Garch-M dan mengaplikasikan model Garch-M pada data harga saham bluechips yaitu Bank BCA Tbk, PT. Indofood Sukses Makmur Tbk, dan PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk. Dari hasil dan pembahasan diperoleh bahwa nilai hasil peramalan pada ketiga saham tersebut dengan menggunakan model Contans Conditional Correlation (CCC) tidak tepat digunakan pada Bank BCA Tbk namun cukup tepat untuk digunakan pada PT. Indofood Sukses Makmur Tbk dan PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk dengan hasil peramalan yang menunjukan signifikan dengan data aslinya. Kata kunci : GARCH-M, CCC Model, Saham Bluechips, Volatilitas