ANALISIS PENGARUH BETA, PRICE TO BOOK VALUE DAN SIZE TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 PADA PASAR BULLISH DAN BEARISH DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2010 – 2011
| Main Author: | Hidayat, Miftahul |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book Bachelors |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.unissula.ac.id/1385/1/Cover.pdf http://repository.unissula.ac.id/1385/2/Abstrak.pdf http://repository.unissula.ac.id/1385/3/Daftar%20Isi.pdf http://repository.unissula.ac.id/1385/4/Daftar%20Pustaka.pdf http://repository.unissula.ac.id/1385/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini mempunyai tujuan menganalisis pengaruh beta, price to book value dan size terhadap return saham LQ45 pada pasar bullish dan bearish serta mengetahui perbedaan pengaruh beta, price to book value dan size terhadap return saham LQ45 antara pasar bullish dengan bearish di Bursa Efek Indonesia. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel penelitian terdiri dari 19 saham LQ45 yang diamati secara cross section dan time series, dengan menggunakan data pada periode tahun 2010 sampai dengan 2011. Model analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda dan pengujian hipotesisnya menggunakan uji F, uji t dan uji beda ( Persamaan regresi yang dihasilkan pada pasar bullish adalah Rt = -0,0042 + 0,0014 BETA + 0,0001 PBV + 0,0002 SIZE + e. Untuk persamaan regresi pada pasar bearish adalah R t = 0,003 – 0,002 BETA + 0,001 PBV – 0,0002 SIZE + e. Setelah dilakukan pengujian hipotesis dapat disimpulkan bahwa: 1. Pada periode bearish, diperoleh Beta saham mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham dengan arah negatif. Pada periode bearish perusahaan dengan beta saham yang besar akan memiliki return saham yang lebih rendah. 2. Pada periode bearish, diperoleh PBV mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham dengan arah positif. Pada periode bearish perusahaan dengan PBV yang besar akan memiliki return saham yang lebih tinggi. 3. Pada periode bearish, diperoleh ukuran perusahaan 4. Pada periode bullish, diperoleh Beta saham mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham dengan arah positif. Pada periode bullish perusahaan dengan beta saham yang besar akan memiliki return saham yang lebih tinggi. 5. Pada periode bullish, diperoleh PBV tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. 6. Pada periode bullish, diperoleh ukuran perusahaan 7. Terdapat perbedaan pengaruh beta saham terhadap return raham pada periode bearish dan periode bullish, namun tidak terdapatperbedaan PBV dan ukuran perusahaan. Kata kunci: beta, price to book value, size, return saham LQ45, bullish dan bearish.