ANALISIS HUBUNGAN KAUSALITAS ANTARA INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DENGAN BEBERAPA PERUSAHAAN DI INDONESIA
| Main Author: | Belladina, Natasa |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/8415 |
Daftar Isi:
- Semenjak krisis ekonomi menghantam Indonesia pada pertengahan 1997, kinerja pasar modal mengalami penurunan tajam bahkan diantarnya mengalami kerugian. Kondisi ini tentu akan mempengaruhi investor untuk melakukan investasi di pasar modal khususnya saham, dan akan berdampak terhadap harga pasar saham di bursa. Selain itu, krisis ekonomi juga menyebabkan variabel-variabel ekonomi seperti suku bunga, nilai tukar maupun pertumbuhan ekonomi mengalami perubahan yang cukup tajam (Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia,1998). Untuk mengkaji kausalitas antara pasar saham di Indonesia dengan pergerakan IHSG dilakukan pengujian dengan kausalitas Granger dengan melakukan pendekatan dengan model Vector Autoregression (VAR) dan pemodelan regersi berganda dengan melakukann pendekatan dengan model GARCH. Hasil penelitian uji kausalitas menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang searah yang mempengaruhi dan dipengaruhi oleh IHSG, dan hubungan yang saling mempengaruhi antara pasar saham perusahaan dengan pergerakan IHSG.