Penentuan Expected Return Saham dengan Menggunakan Elastisitas pada Capital Asset Pricing Model di Bursa Efek Indonesia
| Main Author: | Achir, Reza Ramdhanis |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/8338 |
Daftar Isi:
- Harga masa depan suatu saham dapat diestimasi menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Antony dan Jeevanand menemukan kelemahan pada metode CAPM tersebut dan memperkenalkan metode CAPM yang dimodifikasi (Modified CAPM). Dalam Modified CAPM, return dipengaruhi oleh nilai sensitivitas yang disebut dengan elastisitas. Elastisitas digunakan untuk menentukan sensitivitas perubahan harga saham terhadap harga pasar. Nilai elastisitas bervariasi pada setiap level indeks pasar. Pada skripsi ini akan dibahas tentang pengaruh elastisitas terhadap expected return dan penentuan nilai expected return menggunakan Modified CAPM. Penelitian ini menggunakan data harga penutupan 10 saham pada Bursa Efek Indonesia sebagai sampel. Hasil dari analisis menunjukkan bahwa elastisitas suatu saham mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap expected return dan didapat nilai expected return menggunakan Modified CAPM.