ANALISIS PERBANDINGAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL PADA INDEKS KOMPAS100 DENGAN METODE SINGLE INDEX MODEL (TANPA DAN DENGAN SHORT SELLING) DIUKUR MENGGUNAKAN TREYNOR INDEX
| Main Author: | Bagaskara, Satria Katon |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2015
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/8225 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah kegiatan short selling dalam pasar modal bisa digunakan untuk menghasilkan return yang lebih pada besar portofolio optimal saham dibandingkan tanpa menggunakan short selling. Portofolio optimal yang digunakan sendiri dibentuk dengan menggunakan metode pembentukan portofolio optimal yaitu Single Index Model, karena Single Index Model merupakan metode pembentukan portofolio optimal yang paling mudah digunakan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data historis harga saham pada indeks KOMPAS100, dan data historis suku bunga Bank Indonesia selama periode Januari 2013 – Desember 2014. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dengan pendekatan verifikatif yaitu apakah short selling bisa menghasilkan return tambahan bagi portofolio optimal, kemudian melakukan perhitungan kinerja portofolio optimal untuk melihat apakah ada perbedaan kinerja portofolio secara signifikan atau tidak. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ada perbedaan yang signifikan antara kinerja dari portofolio optimal saham saat menambahkan short selling ke dalam perhitungan portofolio optimal. Kemudian tingkat risiko yang dihasilkan dari portofolio optimal dengan short selling tidak memiliki perbedaan yang terlalu signifikan dengan portofolio optimal tanpa short selling, karena pada saat short selling, investor telah melakukan hedging untuk mengurangi risiko. Kata Kunci: Portofolio, Single Index Model, Short Selling, Portofolio Optimal, Kinerja Portofolio, KOMPAS100