ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM YANG TERDAFTAR PADA INDEKS SRI-KEHATI DAN JAKARTA ISLAMIC INDEX YANG DIBENTUK MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL
| Main Author: | P, Aprina Mediyanti |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/8079 |
Daftar Isi:
- Pasar modal menjadi wadah alternatif bagi masyarakat untuk berinvestasi selain real investment. Saham menjadi pilihan banyak orang dalam melakukan investasi. Saat ini investor dapat memilih akan melakukan investasi pada saham yang terdaftar pada JII ataupun konvensional, karena perkembangan JII yang baik sehingga mampu menyaingi perkembangan indeks harga saham lainnya. Secara sederhana tujuan investasi adalah maksimisasi kemakmuran melakui maksimisasi keuntungan, dalam berinvestasi seorang investor pasti akan dihadapkan pada risiko, karena risiko tidak dapat dihilangkan namun dapat diminimalkan melalui diversifikasi. Diversifikasi dapat dilakukan dengan membentuk portofolio optimal. Penelitian ini akan menganalisa kinerja portofolio optimal saham yang terdaftar pada indeks JII dan SRI-KEHATI yang dibentuk menggunakan Single Index Model (SIM). Pengukuran kinerja dalam penelitian ini yaitu Sharpe Measure dan Treynor Measure. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbandingan kinerja portofolio optimal berbasis SIM yang dibentuk dengan saham JII dibandingkan dengan saham SRI-KEHATI dalam perspektif Sharpe Measure dan untuk mengetahui perbandingan kinerja portofolio optimal berbasis SIM yang dibentuk dengan saham JII dibandingkan dengan saham SRI-KEHATI dalam perspektif Treynor Measure. Periode penelitian ini adalah Januari 2011-Desember 2012. Pada periode tersebut Nampak bahwa pasar modal di Indonesia semakin berkembang karena meningkatnya kesadaran masyarakat untuk berinvestasi. Hasil penelitian secara statistik menggunakan uji beda dua rata-rata (uji t) atau independent samples t-test dengan tingkat signifikansi 5% menunjukkan bahwa kinerja portofolio optimal saham JII tidak lebih baik dibandingkan dengan kinerja portofolio optimal saham SRI-KEHATI dalam perspektif Sharpe Measure yang dibentuk menggunakan Single Index Model (SIM). Dalam perspektif Treynor Measure kinerja portofolio optimal saham JII tidak lebih baik dibandingkan dengan kinerja portofolio optimal saham SRI-KEHATI yang dibentuk menggunakan Single Index Model (SIM).