ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM PADA SEKTOR INDUSTRI PROPERTI DAN SEKTOR INDUSTRI BARANG-BARANG KONSUMSI DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DI BEI (PERIODE JULI 2012 - JUNI 2013)
| Main Author: | Jatmika, Dana |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/6974 |
Daftar Isi:
- Peningkatan nilai IHSG rata-rata sebesar 676 poin dalam rentang waktu Juli 2012 - Juni 2013 sebagian besar merupakan sumbangsih dari kinerja saham-saham perusahaan properti dan saham-saham perusahaan barang-barang konsumsi. Pada saat itu pertumbuhan indeks properti dan indeks barang-barang konsumsi berada pada posisi pertama dan kedua teratas di BEI. Hal ini dikarenakan kinerja perusahaan-perusahaan sektor tersebut mengalami peningkatan akibat kenaikan pembelian rumah mewah maupun konsumsi barang-barang produksi domestik. Pembentukan portofolio saham dengan menggunakan model indeks tunggal dapat digunakan oleh investor untuk mengkombinasikan saham dari kedua sektor tersebut dengan return dan risiko portofolio yang dapat memberikan hasil optimal. Portofolio optimal adalah portofolio yang dipilih oleh seorang investor dari keseluruhan pilihan yang merupakan portofolio efisien, yaitu portofolio yang menghasilkan return tertinggi dengan risiko tertentu atau portofolio yang menghasilkan return tertentu dengan risiko terendah. Kesimpulannya, portofolio optimal yang terbentuk pada semester I merupakan kombinasi dari saham ICBP dan ASRI yang merupakan portofolio dengan return portofolio tertinggi disertai risiko tertentu, yaitu E(Rp) = 0.253452 dan σp = 3.788254, kemudian kombinasi saham yang merupakan portofolio dengan return portofolio tertentu disertai risiko terendah dibentuk oleh saham HMSP dan ASRI, yaitu E(Rp) = 0.1309 dan σp = 0.7613. Pada semester II portofolio optimal yang terbentuk merupakan kombinasi dari saham ICBP dan CTRA yang merupakan portofolio dengan return portofolio tertinggi disertai risiko tertentu, yaitu E(Rp) = 0.417208 dan σp = 4.910272, kemudian kombinasi saham yang merupakan portofolio dengan return portofolio tertentu disertai risiko terendah dibentuk oleh saham HMSP dan CTRA, yaitu E(Rp) = 2.63393 dan σp = 2.63393.