Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Indeks LQ45 Menggunakan Metode Single Index Model (Tanpa dan dengan Short Selling)
| Main Author: | Nugraha, Faisal K |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2013
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/6204 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pembentukan portofolio optimum yang menggunakan metode Single Index Model dengan dua asumsi, yaitu asumsi pada saat short selling tidak diperbolehkan dan pada saat short selling diperbolehkan. Untuk mengetahui pengukuran kinerja dari kedua portofolio optimal yang telah dibentuk, digunakan indeks Treynor. Sampel dalam penelitian ini adalah saham-saham yang menjadi anggota tetap indeks LQ45 selama periode Januari 2010 – Desember 2011. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dan verifikatif. Pengujian hipotesis menggunakan uji F (uji homogenitas varians) dan uji t (uji beda dua rata-rata). Hasil dari uji F dengan tingkat signifikansi (α) 5% menunjukkan bahwa varians indeks Treynor tanpa short selling berbeda signifikan terhadap varians indeks Treynor dengan short selling. Uji t dengan tingkat signifikansi 5% yang digunakan untuk menguji hipotesis utama menunjukkan hasil bahwa kinerja portofolio optimal saham LQ45 yang dibentuk dengan metode Single Index Model dengan short selling lebih baik jika dibandingkan dengan kinerja portofolio optimal saham LQ45 yang dibentuk dengan metode Single Index Model tanpa short selling.