Analisis Pengaruh CAPM Beta, Firm Size, Book to Market Ratio, dan Momentum Terhadap Return Saham
| Main Author: | Hutajulu, Alex |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2017
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/5227 |
Daftar Isi:
- Pasar Modal menyediakan fasilitas bagi perusahaan untuk mendapatkan tambahan dana dengan menawarkan instrumen keuangannya sedangkan investor sebagai pihak yang memiliki dana akan membeli instrumen keuangan tersebut untuk mendapatkan return. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh beta, firm size, book to market ratio, dan momentum terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014 dengan purposive sampling. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah capital gain (return), risiko sistematik (beta), logarithma natural total aset (firm size), perbandingan nilai buku dengan nilai pasar (book to market ratio) dan return t-12 (momentum). Adapun penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi data panel dengan pengujian hipotesis menggunakan uji t untuk pengujian secara parsial dan uji F untuk pengujian secara simultan dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Berdasarkan hasil penelitian diperoleh bahwa Beta, Firm Size, Book to Market Ratio, dan Momentum secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Return saham. Hasil pengujian secara parsial menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan Book to Market Ratio dan Momentum terhadap Return saham. Beta berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap Return saham dan Firm Size berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Return saham. Variabel independen pada penelitian ini memberikan kontribusi terhadap variabel Return saham sebesar 34,09% dan selebihnya sebesar 65,91% dijelaskan oleh faktor lain.