ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL YANG DIBENTUK DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN MODEL KORELASI KONSTAN (Studi Pada Saham Indeks Pefindo25 Periode Agustus 2011-Juli 2012)
| Main Author: | Sari, Meirisa Indah |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2013
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/22645 |
Daftar Isi:
- ABSTRAKPortofolio merupakan suatu cara yang digunakan untuk mengurangi risiko sekuritas melalui diversifikasi. Kinerja indeks Pefindo25 menunjukkan peningkatan pada Agustus 2011-Juli 2012, sehingga mendorong investor untuk memasukkan saham-saham yang terdapat dalam indeks ini dalam portofolionya. Pembentukan portofolio optimal dapat dilakukan dengan dua metode, yaitu model indeks tunggal dan model korelasi konstan. Kinerja portofolio berdasarkan atas return portofolio, ERB portofolio, dan differential return. Uji t-test two samples independent digunakan untuk menguji perbedaan rata-rata return portofolio.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa model indeks tunggal menghasilkan 6 saham yang membentuk portofolio optimal. Saham-saham tersebut adalah SDRA, SSIA, CMNP, RALS, MAPI, dan ADHI. Sedangkanmodel korelasi konstan menghasilkan 9 saham yang membentuk portofolio optimal. Saham-saham tersebut adalah SSIA, SDRA, MAPI, CMNP, RALS, ADHI, BWPT, ASRI, dan ASGR. Kinerja portofolio menggunakan model indeks tunggal lebih baik daripada kinerja portofolio menggunakan model korelasi konstan. Berdasarkan hasil uji hipotesis t-test two samples independent, nilai signifikansi 2-tailed (0,309) lebih besar daripada taraf signifikansi (0,05). Ini berarti rata-rata return portofolio dengan model indeks tunggal tidak berbeda secara signifikan dengan rata-rata return portofolio dengan model korelasi konstan.Kata kunci: portofolio optimal, model indeks tunggal, model korelasi konstan