Pembetukan Portofolio Saham Optimal Menggunakan Lagrange Multipliers Method
| Main Author: | Purba, Kiki |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2017
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/13802 |
Daftar Isi:
- Minat masyarakat dalam berinvestasi semakin meningkat dan sektor yang menjadi primadona pada tahun 2016 adalah sektor properti, perbankan, dan infrastruktur. Pada perusahaan PT Reliance Securities terdapat 23 saham blue chips dari 52 saham blue chips tahun 2015 yang diperdagangkanselanjutnya diperoleh tujuh saham yang menjadi pilihan pada penelitian ini. Pada penelitian ini akan dilakukan pembentukan portofolio optimal dengan menggunakan Lagrange Multipliers Method. Tedapat dua tahap yang akan diselesaikan sebelum melakukan optimasi yaitu meminimumkan varians dan pembentukan portofolio dengan return optimal. Metode ini tidak memperhitungkan cut off rate sehingga dilakukan simulasi portofolio optimal dengan memilih tiga dari tujuh saham dan empat dari tujuh saham . Pembobotan dilakukan untuk mengetahui alokasi dana pada saham yang terpilih dalam portofolio. Portofolio yang terbentuk pada kategori satu sebanyak 35 portofolio dengan portofolio yang optimal adalah ADHI, BBTN, dan TLKM dengan pembobotan BBTN 40,76%, ADHI 35,01%, dan TLKM 24,22% dimana ekspektasi return portofolio 0,000621 dan risiko 48,34%. Pada kategori dua terbentuk simulasi sebanyak 35 portofolio dimana jika investor menyukai risiko akan memilih portofolio dengan kandidat WSKT, ADHI, BBTN, dan TLKM dengan ekspektasi return portofolio 0,0006783 dan risiko 56,55% namun jika investor menghindari risiko akan memilih portofolio dengan kandidat ADHI, BBTN, BJBR, dan TLKM dengan ekspektasi return portofolio 0,0005900 dan risiko 52,94%.