PERBANDINGAN ANTARA MODEL GARCH DAN EGARCH TERHADAP MODEL KELUARGA ARMA DAN ARIMA DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG)
| Main Author: | Fedriansyah, Reza |
|---|---|
| Format: | bachelorthesis doc-type Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2015
|
| Online Access: |
http://repository.unpad.ac.id/frontdoor/index/index/docId/11631 |
Daftar Isi:
- Model yang cukup terkenal dalam memprediksi volatilitas indeks harga saham adalah model GARCH, akan tetapi model ini tidak dapat menangkap sifat leverage effect dari deret finansial yang mampu dipenuhi oleh model EGARCH. Untuk melihat apakah model EGARCH yang mampu memenuhi sifat leverege effect merupakan sebuah penyempurnaan yang lebih baik dari model GARCH, pada skripsi ini dilakukan perbandingan keakuratan antara kedua model tersebut dalam memprediksi perubahan dari Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), baik nilai return ataupun harga penutupannya, dengan kriteria perbandingan yang digunakan adalah AIC, SIC, RMSE, MAE dan MAPE. Di dalam prosesnya, model GARCH dan EGARCH diterapkan ke dalam keluarga model ARMA (AR, MA, atau ARMA) untuk deret yang stasioner dan ARIMA untuk deret yang tidak stasioner. Data yang digunakan adalah data return dan harga penutupan IHSG periode 14 Oktober 2002 sampai 13 November 2013 (http://finance.yahoo.com). Dari penelitian yang dilakukan, didapatkan hasil bahwa model EGARCH merupakan model volatilitas yang lebih baik dari model GARCH berdasarkan beberapa kriteria perbandingan yang digunakan. Lebih jauh, dilakukan juga peramalan terhadap pergerakan nilai return dan harga penutupan IHSG untuk periode ke depan dengan menggunakan model terbaik.