ANALISIS PERILAKU HERDING PADA SAHAM BLUE CHIPS DAN NON-BLUE CHIPS DI BURSA EFEK INDONESIA
| Main Author: | TJAHJONO, NICHOLAS ANTHONY |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya
, 2019
|
| Online Access: |
https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/6015 https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/6015/5291 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perilaku herding pada saham Blue Chips dan Non-BlueChips di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan utama dari saham Blue Chips dan Non-Blue Chips adalah nilai darikapitalisasi pasar saham-sahamnya. Saham-saham Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengankapitalisasi pasar besar, sedangkan Non-Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengan kapitalisasi pasarkecil-menengah. Besaran dari kapitalisasi pasar pada saham memiliki dampak yang berbeda terhadappergerakan harga saham pada pasar. Data yang digunakan adalah harga saham-saham harian dari indeks LQ45dan PEFINDO25 pada periode 2015 dan 2018. Hipotesis dari penelitian ini diuji menggunakan analisis regresidengan CSAD (Cross Sectional Absolute Deviation) Blue Chips dan Non-Blue Chips sebagai variabeldependen dengan imbal balik pasar absolut dan imbal balik pasar kuadrat sebagai variabel independen. Hasilpenelitian menunjukan bahwa terdapat perilaku herding pada saham-saham Blue Chips dan Non-Blue Chipsdi Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2015 dan 2018. Perilaku herding terdeteksi dengan adanya hubungannon-linier signifikan antara CSAD Blue Chips dan CSAD Non-Blue terhadap imbal balik pasar kuadrat.Kata kunci: Perilaku herding, Blue chips, Non-blue chips, CSAD.