PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN RISIKO TIDAK SISTEMATIS TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM PADA SUBSEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2016-2018
| Main Author: | Wahyudinni, Aulia |
|---|---|
| Format: | Bachelors NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2020
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.upj.ac.id/id/eprint/379/1/1.%20COVER.pdf http://eprints.upj.ac.id/id/eprint/379/2/7.%20ABSTRACT.pdf http://eprints.upj.ac.id/id/eprint/379/3/8.%20RINGKASAN.pdf http://eprints.upj.ac.id/id/eprint/379/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap return yang diharapkan (expected return) subsektor perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel independen dalam penelitian ini adalah risiko sistematis (X1) diukur dengan beta saham dan risiko tidak sistematis (X2) diukur dengan varians saham, dan variabel dependennya adalah Expected Return (Y). Jenis penelitian ini menggunakan explanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Objek penelitian adalah subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Pengambilan sampel dengan teknik purposive sampling. Peneliti mengambil empat perusahaan sebagai perwakilan dari sektor perbankan. Ada empat perusahaan yang menjadi sampel penelitian, yaitu PT Bank Republik Indonesia Tbk, PT Bank Negara Indonesia Tbk, PT Bank Central Asia Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel dengan Fixed Effect Model. Hasil penelitian menghasilkan adjusted R-square sebesar 56,89%. Hasil uji f menunjukkan bahwa variabel independen yang risiko sistematis dan tidak sistematis secara bersamaan memberikan pengaruh signifikan terhadap expected return. Hasil t juga menggambarkan bahwa risiko sistematis dan risiko tidak sistematis memiliki efek positif yang signifikan terhadap expected return. Kata Kunci: Manajemen Risiko, Risiko Sistematis, Risiko Tidak Sistematis, Expected Return, Data Panel.