Analisis portofolio optimal pada saham The Biggest Market Capitalization dengan menggunakan model indeks tunggal dalam periode 2009-2010 / Bayu Aji Sasmito
| Main Author: | Sasmito, Bayu Aji |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/37294/ |
Daftar Isi:
- KataKunciEmitenPortofolioOptimalModelIndeksTunggal.Investasisaatinibukanmerupakanhalyangawamdalamperekonomiansuatunegaramodern.Pasarmodalsebagaisalahsatulembagasumberpendanaanpembangunandiluarsektorperbankanmerupakansalahsatuindikatoruntukmenilaiperekonomiansuatunegaraberjalandenganbaikatautidak.Didalampasarmodalditawarkanbeberapainstrumenkeuanganyangdiantaranyaadalahsahamobligasisertifikatrightwarandanberbagaiproduklainnya.Sahammerupakansuratberhargayangpalingpopulerdiantarainstrumen-instrumenkeuanganyangdiperjualbelikandipasarmodalkarenamemungkinkaninvestoruntukmendapatkanreturnataukeuntunganyanglebihbesar(highreturn)dalamwakturelatifsingkat.Namunsatuhalyangperludiingatyaituselainhighreturnsahamjugamemilikisifathighriskyaitusuatuketikahargasahamdapatjugamerosotsecaracepat.Dalampenelitianinidianalisissebanyak39sahamyangtermasukdalamkategoriLeadingCompaniesinMarketCapitalization(BiggestMarketCapitalization).Sehinggadiketahuipreferensiinvestoryangbersifatuntukmeminimalkanrisikodapatmemperolehriskdanreturnyangsetaramelaluipremiriskatassahamdenganperhitunganmodelindekstunggal.Penelitianiniditujukanuntukmengetahuibagaimanamemilihsaham-sahamtersebutagardapatmembentukportofoliooptimaldenganmenggunakanmodelindekstunggal.Selainitupenelitianiniditujukanuntukmengetahuiberapapersenproporsidanayangharusdiinvestasikandalammasing-masingsahamyangterdapatpadaportofoliooptimalyangtelahterbentuk.Darihasilpenelitiandapatdiketahuibahwahanya21sahamyangtermasukdalamportofoliooptimal.saham-sahamoptimaltersebutmemilikitingkatkeuntunganyangdiharapkanportofoliosebesar000295atau29%denganbesarrisikoportofolio000014atau0014%danbesarBetaportofoliooptimalsebesar002127.Terlihatbahwarisikoportofoliolebihrendahdibandingbetaportofolio.Dapatdisimpulkanpulaportofolioyangterbentukmemilikirisikodibawahrisikosistematispasarsebesar1.Sehinggainvestorseharusnyatidakhanyamenggunakankategori-kategoritetapijugamenggunakanfaktor-faktorfundamental.