Analisis perbedaan volume perdagangan saham dan volatilitas harga saham sebelum dan sesudah stock split (studi pada perusahaan go public di Bursa Efek Indonesia tahun 2012) / Jayanti Prianingsih
| Main Author: | Prianingsih, Jayanti |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/36791/ |
Daftar Isi:
- PrianingsihJayanti.2014.AnalisisPerbedaanVolumePerdaganganSahamdanVolatilitasHargaSaham(StudipadaPerusahaanGoPublicdiBursaEfekIndonesiaTahun2012).SkripsiJurusanAkuntansiFakultasEkonomiUniversitasNegeriMalang.Pembimbing(I)Dr.H.EkaAnantaSidartaS.EM.MAk(II)Dr.SupartiM.P.KataKuncistocksplitvolumeperdagangansahamvolatilitashargasahamStocksplitataupemecahansahamadalahperubahannilainominalperlembarsahamdenganmenambahataumengurangijumlahsahamyangberedarmenjadinlembarsahamhargaperlembarsahambarusetelahpemecahansahamadalah1/ndarihargasahamperlembarsebelumnya.Hargasahamyangterlalutinggimembuatsahamtersebutmenjaditidakfluktuatifdantidaklikuidsehinggavolumeperdagangansahamtersebutrendah.Untukmenyikapihaltersebutbanyakperusahaanmelakukanstocksplitdengantujuanagarperdagangansahammenjadilebihlikuidkarenajumlahsahamyangberedarmenjadilebihbanyakdandenganhargayanglebihrendahataumurah.StocksplitbisaberakibatnaiknyajumlahsuatutransaksisertasahamyangsedangdiperdagangkanyangmanavolatilitasdarihargasahamtersebutkemudianmengalamipeningkatanPenelitianinidilakukanpada13perusahaanyangterdaftardiBEIyangmelakukanstocksplitpadatahun2012.PenelitianinimenggunakanujibedaWilcoxonSignedRanksTestkarenadataberdistribusitidaknormaldenganperiodepengamatan20hariyaitu20harisebelumdan20harisesudahstocksplit.Berdasarkanhasilpenelitianinibahwapadahipotesispertamatidakadaperbedaanrata-ratavolumeperdagangansebelumdansesudahpemecahansaham.HaltersebutjugamenunjukkanbahwainvestordiIndonesiatidakmemberikanfeedbackyangcepatterhadapinformasiyangditerimanyaatauinvestormenganggapbahwaperistiwapemecahansahambukanlahgoodnewssehinggatidakterjadiperbedaanvolumeperdagangansahampadaperiodesebelumdansesudahpemecahansaham.Sedangkanhipotesiskeduamenunjukkanbahwatidakterdapatperbedaanvolatilitashargasahamsebelumdansesudahpemecahansaham.Tidakadanyaperbedaanvolalitashargasahamtersebutmenunjukkanbahwainvestordibursatidakmemberikanreaksiyangberlebihanterhadaphargasahamsetelahstocksplitjadimeskipunadaperubahanhargatetapiperubahantersebuttidakmencoloksehinggatidakmenimbulkanperbedaanvolatilitashargayangmencolok.