Pengaruh stock split terhadap trading volume activity dan abnormal return pada perusahaan yang listing di BEI tahun 2009-2011 / Alfiyah Syariatul Cholifah
| Main Author: | Cholifah, Alfiyah Syariatul |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2013
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/36607/ |
Daftar Isi:
- KatakunciStockSplitTradingVolumeActivityAbnormalReturnInvestordalamberinvestasidibursamenginginkanreturnyangtinggisehinggadibutuhkaninformasi-informasiyangrelevan.Informasiyangdibutuhkandanrelevanyaituinformasimengenaicorporateactionsalahsatunyaadalahinformasimengenaistocksplit.Stocksplitmerupakankebijakanperusahaanuntukmemecahsahammenjadibeberapalembarsahamdenganbertujuanuntukmenempatkanhargasahamperusahaanpadarentanghargayangoptimal.Permasalahandalampenelitianiniadalahadanyahasilpenelitianyangberbeda-bedamakadiperlukanpenelitianlebihlanjutuntukmengetahuisejauhmanapengaruhstocksplitterhadaptradingvolumeactivitydanabnormalreturnsaham.DataPopulasidalampenelitianiniadalahsebanyak13perusahaanyanglistingdiBEIpadatahun2009-2011danmelakukankebijakanstocksplitpadaperiodetersebut.PenelitianinimenggunakanujihipotesisdenganWilcoxonSignedRanksTestdenganconfidentlevel95%(945005)denganperiodepengamatan(eventwindow)adalah11hariyaitu5harisebelumstockspliteventdatedan5harisesudahstocksplit.Hasilpenelitianmenunjukkanbahwaterdapatperbedaanyangsignifikantradingvolumeactivitysahamsebelumdansesudahperistiwastocksplithalinidikarenakanhargasahamsetelahstocksplitmenjadilebihrendah.Selanjutnyatidakterdapatperbedaanyangsignifikanpadaabnormalreturnsahamsebelumdansesudahperistiwastocksplithalinidikarenakanstocksplittidakcukupmempunyaikandunganinformasi(informationcontent)yangbisamempengaruhikeputusaninvestor.HasilpenelitianinijugamendukunghasilpenelitianWangSutrisnoet.al(2000)yangmenemukanfaktabahwaterdapatperubahanvolumeperdagangansahamyangdisebabkankegiatanstocksplitolehperusahaandantidakterdapatperubahantingkatabnormalreturnsahamyangdisebabkankegiatanstocksplitolehperusahaan.