Pengaruh pengumuman deviden terhadap abnormal return saham perusahaan manufaktur yang go publik di bursa efek Indonesia (BEI) periode 2006-2009 /Rizky Eristia Swastika
| Main Author: | Swastika, Rizky Eristia |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/36578/ |
Daftar Isi:
- ABSTRAKSwastikaRizkyEristia.2011.PengaruhPengumumanDividenTerhadapAbnormalReturnSahamPerusahaanManufakturyangGoPublicdiBursaEfekIndonesia(BEI)Periode2006-2009.SkripsiJurusanAkuntansiFakultasEkonomiUniversitasNegeriMalang.Pembimbing(I)Prof.Dr.BambangSugengS.E.M.AM.M.Ak.(II)SawitriDwiPrastitiS.E.M.Si.Ak.KataKunciPengumumanDividenAbnormalReturnKandunganInformasiMean-adjustedModel.Seoranginvestordiharapkanmemilikipengetahuandaninformasiyangberhubungandenganpasarmodalsertadinamikahargasahamagardapatmengambilkeputusandalammenentukansahamperusahaanyanglayakdibeli.Salahsatuinformasitersebutadalahpengumumandividen.Jikapengumumanmengandunginformasimakadiharapkanpasarakanbereaksipadawaktupengumumantersebutditerima.Reaksipasarditunjukkandenganadanyaperubahanhargasekuritas.Reaksiinidapatdiukurmenggunakanreturnatauabnormalreturn.Penelitianinibertujuanuntukmengetahuiapakahterdapatpengaruhinformasitentangpengumumandividenterhadapabnormalreturnsaham.Metodeyangdigunakandalampenelitianiniadalahstudiperistiwa(eventstudy)danpendekatanmean-adjustedmodel.Sampelyangdigunakanadalahperusahaanyangmengumumkandividenperiodetahun2006-2009.Teknikpengambilansampelditentukandenganmetodepurposivesamplingdiperoleh32perusahaan.Jenisdatayangdigunakanadalahdatasekunderyangterdiridaridaftarnamaperusahaanyangmengumumkandividentanggalpengumumandividendatahargasahamharian4harisebelumpengumumansaatpengumuman4harisesudahpengumuman.Metodepengumpulandatayangdigunakanyaitumetodedokumentasi.Analisisdatayangdilakukanmelaluianalisisstatistikmenggunakanuji-t.Hasilpengujianhipotesismenunjukkanbahwatidakterdapatperbedaanrata-rataabnormalreturnyangsignifikan.Pengujianhipotesisterhadaprata-rataabnormalreturnmenghasilkankesimpulantidakberbedaatausamadengannol.Berdasarkanhasilpengujianhipotesisadabeberapahalyangdapatmenyebabkanrata-rataabnormalreturntidaksignifikanantaralainyaituinvestortidakataubelummeresponadanyainformasiyangterkandungdalampengumumandividen.Keterbatasandaripenelitianiniyaitujumlahsampelyangterbatashanya32sampelperusahaandariberbagaijenisindustrihanyamenggunakansatuvariabelbebasyaitupengumumandividendansatuvariabelterikatyaituabnormalreturn.MakadisarankanpadapenelitianselanjutnyauntukmenambahjumlahsampelyangterdiridaribeberapakelompokindustridansektorusahamempertimbangkanvariabellainnyasepertiDividendPayoutRatiodanmenggunakanmodelperhitunganabnormalreturnselainmarketmodeldanmean-adjustedmodelmisalnyamarket-adjustedmodel.