Pengaruh volume perdagangan saham, volatilitas harga saham, varian return saham terhadap bid-ask spread dengan return saham sebagai variabel intervening (studi pada perusahaan LQ-45 Bursa Efek Indonesia periode 2008-2010) / Andrianto
| Main Author: | Andrianto |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/36522/ |
Daftar Isi:
- KatakunciVolumePerdaganganVolatilitasHargaSahamVarianReturnSahamReturnSahamBid-askspreadPasarmodalmerupakantempatpertemuanantarapenawarandanpermintaansuratberharga.Perdagangandipasarmodalataubursaefekmenggunakanorderdrivenmarketsystemdancontinuousauctionsystem.Orderdrivenmarketsystemadalahsistemperdaganganatautransaksisekuritasdipasarmodalyangharusmelaluiperantarabrokerataupialangyangmenjadianggotabursaefek.Investorakanmelakukantransaksiperdagangandanmembuatpenawaranjualdanpenawaranbelisehinggakeduapenawarantersebutakanmemunculkanperbedaanatauselisihyangdisebutdenganbid-askspread.Penelitianinibertujuanuntukmengetahuipengaruhvolumeperdagangansahamvolatilitashargasahamvarianreturnsahamterhadapbid-askspreadmelaluireturnsahambaiksecaralangsungmaupunsecaratidaklangsung.PenelitianinimenggunakansampelperusahaanyangtergabungdalamkategoriIndeksLQ-45periode20082010sebanyak19perusahaan.Pemilihansampeldilakukandenganpurposivesampling.Teknikanalisisyangdigunakanuntukmengujihipotesisyangdiajukanadalahanalisisjalur(pathanalysis).HasilpenelitianmenunjukkansecaraparsialVolumeperdagangansahamberpengaruhpositifterhadapbid-askspread.Volatilitashargasahamtidakberpengaruhsignifikanterhadapbid-askspreaddengankoefisien0672.Varianreturnsahamtidakberpengaruhterhadapbid-askspreaddengankoefisien0343.Returnsahamberpengaruhnegatifterhadapbid-askspreadyangditunjukkandaribesarnyasignifikansisebesar0048.Volumeperdagangansahamberpengaruhpositifterhadapreturnsaham.Volatilitashargasahamberpengaruhnegatifterhadapreturnsaham.Varianreturnsahamberpengaruhpositifsignifikanterhadapreturnsaham.Volumeperdagangansahamberpengaruhpositifterhadapbid-askspreadmelaluireturnsaham.Volatilitashargasahamberpengaruhpositifsignifikanterhadapbid-askspreadmelaluireturnsaham.SedangkanVarianreturnsahamberpengaruhpositifsignifikanterhadapbid-askspreadmelaluireturnsaham.Saranyangdapatdirekomendasikanterkaitpenelitianselanjutnyaadalahdenganmenambahvariabelinflasiresesitingkatsukubungasebagaisalahsatufaktoryangmempengaruhibid-askspread.SelainitudalamberinvestasisebaiknyamemperhatikaninformasiprivatdanmencermatipergerakanperdaganganawalIndeksbursasebelumperdagangandiBEIdimulai.Haliniditujukanagarinvestortidaksalahdalammengambilkeputusansehubungandenganinvestasinyadalamhaljualbelisaham