Analisis perbedaan return saham, abnormal return saham, dan trading volume activity (TVA) sebelum dan sesudah peristiwa right issue pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2006-2009 / Latif Fajar Suprapto
| Main Author: | Suprapto, Latif Fajar |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2011
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/36329/ |
Daftar Isi:
- KatakuncirightissuereturnsahamabnormalreturnsahamdanTradingVolumeActivity(TVA)Rightissuemerupakansalahsatucarayangditempuhperusahaanuntukmemperolehsumberdana.Rightissueakanmenyebabkanjumlahsahamyangberedardipasarbertambahdanhargasahamperusahaansecarateoritisakanmengalamipenurunan.Penambahanjumlahlembarsahamyangberedardipasarakibatemisirighttersebutdiharapkandapatmeningkatkanfrekuensiperdagangansahamataulikuiditassaham.Untukmenarikminatinvestorlamabiasanyaemitenmenawarkanhargarightissuelebihrendahdarihargapasar.PenelitianinibertujuanuntukmengetahuiadatidaknyaperbedaanantarareturnsahamabnormalreturnsahamdanTradingVolumeActivity(TVA)sebelumdansesudahperistiwarightissuepadaperusahaanyanglistingdiBursaEfekIndonesia(BEI)tahun2006sampai2009.Penelitianinimerupakanpenelitianeventstudy.PopulasiyangdigunakandalampenelitianiniadalahseluruhperusahaanpublikdiIndonesiayangmengeluarkankebijakanrightissuedanterdaftardalamBursaEfekIndonesia(BEI)padatahun2006sampai2009yaitusebanyak67perusahaansedangkansampeldalampenelitianiniadalahsemuaperusahaanpublikdiIndonesiayangmengeluarkankebijakanrightissuemurnitanpadiikutikebijakanlainsepertistocksplitwarrantmaupunobligasidanterdaftardalamBursaEfekIndonesia(BEI)padatahun2006sampai2009yaitusebanyak30perusahaan.Tekniksamplingyangdigunakanadalahpurposivesampling.Datayangdigunakandalampenelitianiniadalahdatasekunderyaituhargasahamjumlahsahamyangberedardanjumlahsahamyangdiperdagangkan.MetodepengumpulandatayangdigunakandengancaradokumentasidatasekunderyangdiperolehdariFactBookdanIndonesianCapitalMarketDirectory.Analisisdatayangdigunakanadalahstatistikparametrikdenganmenggunakanpairedtwosampleformeant-test(ujit)untukdatayangterdistribusinormaldanwilcoxonsignedranktest(ujiperingkattanda)untukdatayangterdistribusitidaknormal.HasilpenelitianmenunjukkanbahwatidakterdapatperbedaanantarareturnsahamabnormalreturnsahamdanTradingVolumeActivity(TVA)sebelumdansesudahperistiwarightissuepadaperusahaanyanglistingdiBursaEfekIndonesia(BEI)tahun2006sampai2009.BerdasarkanpenelitianinimakadisarankandalampenelitianlebihlanjutuntukmenggunakanvariabelselainreturnsahamabnormalreturnsahamdanTradingVolumeActivity(TVA)sertamengelompokkansampelperusahaanmenurutkelompokindustriyangadadiBursaEfekIndonesiakarenadenganadanyapengelompokanmakadapatdiketahuiindustrimanayangterpengaruhatautidakterpengaruhdenganadanyapengumumanrightissue.Bagiinvestorpenelitianinidapatdijadikangambaranbahwahendaknyainvestortidakmenerimabegitusajainformasi-informasidalampasarmodaltetapimengadakananalisisinformasitersebutagardapatmemprediksidenganbenarapakahinformasitersebutbaikatauburuksehinggadalammengambilkebijakaninvestasilebihtepatdanbisamendapatkanreturnmaksimal.