Analisis portofolio dengan menggunakan model indeks tunggal sebagai dasar pertimbangan investasi (studi kasus pada perusahaan makanan dan minuman yang tercatat di bursa efek Jakarta) oleh Etyk Kurniasari
| Main Author: | Kurniasari, Etyk |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2009
|
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/32965/ |
Daftar Isi:
- Pembentukapnortofoliomerupakanalatunnmengurangriisikoinvestasidengancaramelakukandiversifikasiyaitumeirgkombinasikabnerbagasiekuritasdalaminvestasi.PadapenelirianirrimenggunakanModelIndeksTunggaldikarenakaMnodelIndeksTunggaldidasarkanpadapengamatanbahwahargadarisuatusekuritasberfluktuassiearahdenganindekshargapasar.TujuandaripenelitianiniadalahunhrkmengujiapakahterdapatseluritasyangmasukdalamportofolioefisiendanapakahterdapatsekuritasyangmasukdalamportofoliooptimaljikadigunakananalisisportofolioModelIndeksTunggal.Penelitianinimenggunakanprosespenganalisaadneslcriptifkuantitatifdengansampe2l0perusahaamnakanand3nx1fuqnm4ynangtertadtiBunaEfekJakartaP.eriodepenelitianselama42bulandimulaidaribulanJanuartiahun2000sanpaidenganbulanJuni2003.JcnisdatayangdiambiladalahdatasekunderyangmeliputihargasahamIndeksHargaSaharnGabungso(IHSG)dividendantingkatsukubungabebasrisiko.Prosedurpengrunpulandatadcnganprosedursistematikdanstandaruntukrnemperolehdata.Talnpandalampengolahandatadimulaidariperhitungtinrelumsahantindividqretumpasarexpectedrefitrnindividuexpectedretumpasatrisikosistenatis(beta)risikotidaksistematisrisikosahamindividualphatingkatretumbeburisiko(RBR)qecessreturntabela(ERB)cutoffpoint(C)berdasarkannilaicutolfrateyangterbesarproporsiportofoliooptimalexpectedretumprtofoliooptimaldanvarianportofoliooptirnal.HasilpenelitianmenunjukkanterdapatduasekuritasperusahaasnampelyangmasukdalamportofolioefisienyaituPT.ULTJdanPT.DLTABerdasarkankajianpustakaportofolioefisienmeiupakansekuritasperusahaansampelmempunyaniilaiexpectedretumE(R)tertinggpadatingkatrisikotertentudannileuexpectedreturnE(R)satramtertentupadatingkatrisikoterendahU.nukitulahPT.UlfraJayaMilkandTradingCompanyTbk.(ULTJ)danPT.DeltaDjakartTabk.(DLTA)rnasukdalamportofolioefisien.TerdapatmpatperusahaasnampeylangmasukdalamportofoliooptimalyaituPT.AquaGoldenMissisipiTbk.(AQUA)PT.PioneerindoGounnetIntemationaTlbk.(PIONER)PT.SariHusadaTbk.(SHDA)sertaPT.AdesAlfndoPutrasetiaTbk.(ADES).Berdasarkahnasilpenelitianbahwarisikoportofoliooptimallebihkecildibandinekaodenganrisikopasar.Sedarylnexpectedretumportofoliooptirnal(E(Rp))lebihbesardaripadaexpectedretumpasa(rE(Rm)).