Pengaruh unanticipated event terhadap return dan trading volume activity di bursa efek Jakarta <BR>event study terhadap persitiwa peledakan bom di Legian, Kuta, Bali <BR>oleh Sugiyanto
| Main Author: | Sugiyanto |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2003
|
| Online Access: |
http://repository.um.ac.id/32014/ |
Daftar Isi:
- Penelitianinididasarkanadanyaberbagaifakta-faktayangmembuktikanbahwaperistiwapeledakanbomdiLegianKutaBalimerupakanperistiwavanticipatedeventyangkandunganinformasinyamampumerepresentasikanfluktuashiargasekuritasdiBEJpadabeberapaharidiseputapreristiwa.Tujuanpenelitianiniadalahmengamatiapakahditemukanperbedaanyangsignrfikanantaravariabelrata-rataReturndanTradingvolumeActivity(TVA)didalamduaperiodeyangberpasanga(nperiodepredanpost-evenrg)unamerefleksikanadatidaknyapengaruhunanticipatedeventterhadapkeduavariabeltersebutpadasektordelapandansembilanPenelitianinidilakukandenganmenggunakantektikeventstudydenganmengambipleristiwapeledakanbomdrLegianKutaBalisebagariepresentasdiariunanticipateedvent.Unhtkmengujiperbedaanbaikrata-ratalleturnmaupunTradingvolumeActivity(TVA)antaraduaperiodedigunakanujiberpasangapnairedlwosampleFsorMeansres/dimanapengujiandifokuskanuntukmengamatpiengaruhperistiwapeledakanbomdiLegianKutaBatipadawindowperiodyaitu10harisebelumperistiwa(pre-eventd)an10harisesudahperistiwa(poslevent).Sedangkanperiodeyanglainyaituperiodeestimasi(estimationperiod)danperiodeseGlahwindow(controlperiod)digunakansebagaialatpendukungargumentashiasilujiberpasangadnidalamwindowperiode.HasilpenelitianmenunjukanbahwaperistiwapeledakanbomdiLegianKutaBaliberpengaruhsignifikanterhadapReturnmaupunTradingvolumeActivity[vA)padaperiodepengamatasnebelumperistiwa(pre-eventd)aniesudahperistiwa(postevenr)sebaliknyatidakditemukanpengaruhsignifikanpadapenodepengamataanntaraperiodeestimasidanperiodepre-event.SelanjutnyaditemukanjugapengaruhyangsignifikanterhadapvariabelReturndanTradingvitumeActivity(TVA)padaperiodepengamatansesudahperistiwa(post-everxd)anperiodesetelahwirulow(controlPeriod)disektordelapandansembilan.DarihasiltersebutterlihatbahwakondisisektordelapandansembilanpascaperistiwapeledakanbomdiLegianKutaBalimakinbergejolak(votatite).penyebabutamafenomenainiadalahadanyaasimetriinformasiyangmengarahkankepembuktianpasaryangbelumefisien.Halinididasarkanadanyitemuinbahwadiseklordelapandansembilanmempunyaikarakteristikpasartipis(thinmarket)dengantipesekuritasoverreactionterhadapstimulusinformasidanpenuhfaktaanomali.Dengankatalainkeseimbanganhargasekuritasdisektoriniterbentukakibatadanyapermintaandanpenawaranyanglebihdiakibatkanefekspekulasi.ll