analisis perbandingan abnormal return, volume perdagangan saham, dan bid-ask spread perusahaan sebelum dan sesudah share split (studi pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2013-2016)
| Main Author: | Santosa, Tanu Kusumawicitra |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://kc.umn.ac.id/5654/1/TanuKusumawicitraSantosa_14130210006.pdf http://kc.umn.ac.id/5654/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini adalah penelitan event study yang dilakukan untuk mengetahui perbedaan abnormal return, volume perdagangan, dan bid-ask spread sebelum dan sesudah peristiwa share split. Objek penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan aksi korporasi berupa share split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode tahun 2013-2016. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling sebanyak 17 perusahaan. Kriteria yang diambil adalah perusahaan yang tidak melakukan aksi korporasi berupa right issue, Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), pembagian dividen berupa saham dan saham bonus di tahun terjadinya share split, dan saham perusahaan aktif di perdagangkan 15 hari sebelum dan 15 hari sesudah share split. Teknik analisis data dilakukan dengan menggunakan uji normalitas menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov, kemudian melakukan uji hipotesis menggunakan uji paired t-test untuk membandingkan perbedaan sebelum dan sesudah share split. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa variabel bid-ask spread memiliki perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah share split. Sedangkan, untuk variabel abnormal return dan volume perdagangan tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah share split.